De svenska storbankerna presenterar sina rapporter för Q2 denna vecka – och förväntningarna är laddade. Med räntesänkningar i sikte och avmattning i lånetillväxten kan den här rapportsäsongen avgöra kursriktningen för hela sektorn. Speciellt intressant för dig som sysslar med CFD-trading.
Vad du får veta
- Förväntningar på Swedbank, Handelsbanken, SEB och Nordea.
- Varför nettoräntenettot (NII) är i centrum.
- Vad som kan överraska marknaden – både positivt och negativt.
- Hur stark kostnadskontroll kan påverka aktiepriset i månader framåt.
Börja din handelsresa med Skilling!
71% av icke-professionella CFD-konton förlorar pengar.
Bakgrund: Därför är det här kvartalet extra viktigt
Efter ett år av höga räntor har pendeln börjat svänga. Riksbanken har redan börjat sänka räntan och låneefterfrågan minskar. Det gör att bankernas Q2-siffror nu ses som en vändpunkt.
För dig som trader med CFD:er innebär det konkreta tradingmöjligheter.
1. Nettoräntenetto (NII) sjunker
NII – skillnaden mellan in- och utlåningsräntor – är under press.
- Bank of America räknar med att NII faller med 7 % för Swedbank, 5,4 % för Handelsbanken och 4,2 % för SEB jämfört med Q1.
- Den främsta orsaken är lägre marginaler i takt med att inlåningskostnaderna stiger.
För dig som sysslar med CFD-trading är detta en nyckelfaktor – lägre NII kan tynga aktiekursen om inget annat väger upp.
2. Kostnadskontroll blir avgörande
Med fallande marginaler blir effektivitet viktigare än någonsin.
- Handelsbanken sänkte sina kostnader med 1 % under Q1, men årstakten låg fortfarande på +14 %.
- Nu väntas samtliga banker visa resultat av interna effektiviseringar.
Banker som visar tydlig kontroll på kostnaderna kan sticka ut – något CFD-traders definitivt kommer reagera på.
3. Ökade intäkter från trading och avgifter?
Med högre volatilitet följer ofta högre provisionsintäkter.
- Internationellt väntas tradingintäkterna öka med cirka 7 %.
- SEB och Nordea spås leverera starka siffror inom asset management och kapitalmarknader.
Ett möjligt plus i kanten – och en potentiell trigger i CFD-handel med bankaktier.
4. Kreditförlusterna övervakas noga
Än så länge visar de svenska bankerna stabil kreditkvalitet.
- Handelsbanken återförde hela 133 Mkr i tidigare kreditreserver under Q1.
- Fokus ligger nu på exponering mot fastigheter och företag – men inga stora negativa överraskningar väntas.
För CFD-traders kan stabila kreditförluster innebära ett starkare sentiment i sektorn.
5. Kapitalbuffertarna är fortsatt robusta
- De svenska bankerna har fortsatt höga CET1-nivåer.
- Regulatoriska risker anses låga under Q2.
- Möjliggör utdelningar och aktieåterköp längre fram.
Banker med stark kapitaltäckning tenderar att hålla bättre under osäkra marknadsförhållanden – ett relevant perspektiv i CFD-trading.
Dra nytta av volatiliteten på aktiemarknaderna
Ta en position på rörliga aktiekurser. Missa aldrig ett tillfälle.
77% av icke-professionella CFD-konton förlorar pengar.
Viktiga datapunkter för traders
| Nyckeltal | Varför det spelar roll |
|---|---|
| Nettoräntenetto (NII) | Indikerar marginalpress |
| Kostnadseffektivitet | Avgör bankens motståndskraft |
| Provisions-/tradingintäkter | Möjlig trigger för positiv överraskning |
| Kreditförluster | Risknivå i balansräkningen |
| Kapitaltäckning (CET1) | Viktigt för utdelningar och förtroende |
Slutsats
För dig som följer banksektorn med CFD-trading, är Q2-rapporten mer än bara siffror – det är ett vägskäl. De kommande dagarna kommer visa vilken bank som står starkast i den nuvarande räntemiljön
